Wyjaśnienie: Czy Diwali to odpowiedni czas na inwestowanie w złoto?

Świeży wzrost globalnych liczb Covid i ciągła niepewność wzmacniają argumenty za inwestowaniem w złoto, którego ceny mają wzrosnąć. Inwestycja powinna być okresowo dokonywana w obligacje złota.

Eksperci doradzają, że jeśli złoto nie jest kupowane do konsumpcji biżuterii, inwestycja powinna odbywać się za pomocą obligacji skarbowych na złoto. (Ekspresowe zdjęcie: Pavan Khengre)

W środę liczba nowych przypadków Covid-19 na całym świecie po raz pierwszy przekroczyła 5 lakh dziennie. Świeży wzrost liczby przypadków i zgonów oraz rosnąca niepewność co do kontrolowania Covid-19 nie tylko spowodowały presję na akcjach, ale także wzmocniły argumenty za inwestycjami w złoto. Jeśli nadzieje na szczepionkę rozprzestrzeniły się teraz na drugą połowę 2021 roku, istnieje również niepokój o czas, jaki może zająć zaszczepienie całej światowej populacji. Chociaż jest to wystarczający powód do zmartwienia inwestorów, niskie stopy procentowe i wysoka inflacja to inne czynniki, które utrzymają ceny złota na stałym poziomie, dopóki nie pojawi się szczepionka.

Ponieważ świąteczny sezon Diwali zbliża się wielkimi krokami, wielu uważa, że ​​wysokie ceny nie powinny przeszkadzać w zakupie złota i należy kontynuować okresowe inwestycje w złoto w ramach alokacji aktywów.

Jak zmieniły się ceny złota?

Ponieważ w zeszłym tygodniu liczby Covid gwałtownie wzrosły, a kilka krajów europejskich ogłosiło nowe środki blokujące, ceny złota, które spadły z ponad 2050 USD za uncję w sierpniu do 1880 USD za uncję w październiku, mogą być świadkiem nowego wzrostu.

W Indiach ceny spadły z poziomu ponad 56 000 rupii za 10 gramów w sierpniu do około 51 000 rupii. W czwartek ceny złota w Delhi zamknęły się na poziomie 50 630 rupii za 10 gramów. W międzyczasie rosnące liczby Covid i utrzymująca się niepewność doprowadziły do ​​zmienności i spadków na giełdach. BSE Sensex zamknął się na poziomie 39 749,85 w czwartek, w dół od wartości indeksu 40 707 w dniu 21 października.

Ceny złota rozpoczęły swój marsz w górę od maja 2019 r. i wzrosły o ponad 50% w nieco ponad rok, z 1225 USD za uncję do około 1880 USD obecnie. 7 sierpnia osiągnęły szczyt około 2080 dolarów za uncję, podczas gdy cena na rynku indyjskim osiągnęła 58 000 rupii za 10 gramów.

Czy oczekuje się, że wzrosną dalej?

Jeśli wiadomość o rosyjskiej szczepionce w sierpniu doprowadziła do spadku cen złota po tym, jak osiągnęły one wysoki poziom, oczekuje się, że ceny ustabilizują się z powodu rosnących przypadków, nowych ograniczeń blokady w kilku krajach oraz niepewności związanej z ożywieniem gospodarczym i rozwojem sytuacji geopolitycznej.

Historycznie rzecz biorąc, wzrost niepewności i strachu jest największym pojedynczym czynnikiem, który prowadzi do skoku cen złota, gdy banki centralne zwiększają tempo zakupu złota. A napięcia handlowe między Stanami Zjednoczonymi a Chinami oraz impas na granicy między Indiami a Chinami tylko zwiększają niepewność. Amerykańska Rezerwa Federalna, sygnalizując, że stopy procentowe będą utrzymywane w pobliżu zera do 2023 r., również utrzyma słaby indeks dolarowy, co może z kolei skutkować utrzymaniem cen złota na stabilnym poziomie. Ekspresowe wyjaśnienie jest teraz na Telegramie

Czy więc warto inwestować w złoto?

Inwestorzy powinni starać się inwestować w złoto, pamiętając, że jest to długoterminowy zasób pokoleniowy, którego nie należy kupować dla krótkoterminowych zysków. Złoto w cenie 50 000 rupii za 10 gramów może dziś wydawać się drogie, ale dwie dekady później może okazać się opłacalną decyzją. W ciągu ostatnich 15 lat wzrosła z poziomu około 7000 rupii za 10 gramów. Chociaż przyszłe zyski mogą nie odpowiadać temu, co widzieliśmy w przeszłości, inwestorzy muszą inwestować w złoto pomiędzy 5-10% swojego portfela.

Tak więc, niezależnie od Diwali, inwestorzy powinni kontynuować akumulację złota okresowo – miesięcznie lub kwartalnie. Należy jednak unikać dokonywania ryczałtowych inwestycji w złoto.

Również w wyjaśnieniu Twoje pieniądze | Wśród Covid-19, czy powinieneś sięgnąć do Funduszu Zapomogowego dla Pracowników?

Kupować monety czy obligacje?

O ile złoto nie jest kupowane do konsumpcji biżuterii, inwestycja musi odbywać się za pomocą obligacji skarbowych ze złota. Chociaż oferują aprecjację kapitału zgodnie z ruchem cen złota, oferują również stały kupon o wartości 2,5% rocznie. Ponieważ są wydawane na nazwisko inwestora w formie papierowej, dba o bezpieczeństwo. Obligacje mają okres zapadalności wynoszący osiem lat, a inwestorzy mają możliwość wycofania się po piątym roku.

Jeśli chodzi o opodatkowanie, podczas gdy odsetki uzyskane od tych złotych obligacji są dodawane do dochodu posiadaczy i opodatkowane według krańcowej stawki podatkowej, wszelkie zyski kapitałowe z tych obligacji w terminie zapadalności są wolne od podatku, co czyni je znacznie bardziej atrakcyjną opcją niż posiadanie fizycznych obligacji. złoto.

Inną opcją są fundusze giełdowe złota (ETF) wprowadzane do obrotu przez fundusze inwestycyjne. ETF-y złota przyniosły w tym roku dobre stopy zwrotu inwestorom. Całkowite aktywa w ramach ETF-ów na złoto wynoszą obecnie 13 589 crore rupii, zgodnie z danymi AMFI.

W przypadku monet opłaty za dokonywanie mogą wahać się od 8% do 15%. Podczas gdy cena 24-karatowego 10-gramowego złota wynosi dziś około 51 500 rupii, sztabka 24-karatowego 10-gramowego złota MMTC-PAMP została wyceniona na 56 400 rupii (prawie 8,8% wyższa).

Dlaczego popyt na złoto spadł we wrześniu?

Popyt na złoto w Indiach za kwartał zakończony we wrześniu 2020 r. wyniósł 86,6 ton, o 30% mniej w porównaniu do 123,9 ton w tym samym okresie ubiegłego roku. 41 300 crore rupii rok temu.

Całkowity popyt na biżuterię w Indiach za kwartał wrześniowy spadł o 48% do 52,8 ton ze 101,6 ton przed rokiem. Jednak całkowity popyt inwestycyjny na poziomie 33,8 tony wzrósł o 52% z 22,3 tony we wrześniu 2019 roku.

Somasundaram PR, dyrektor zarządzający World Gold Council, powiedział: Wrześniowy popyt na złoto w Indiach spadł o 30% do 86,6 ton w wyniku zakłóceń związanych z Covid, ponurych nastrojów konsumentów i wysokich cen, którym towarzyszyła zmienność. Jest to jednak więcej niż w II kwartale, który przy 64 tonach był 70% spadkiem i drugim najniższym w naszej serii kwartalnej. Było to częściowo spowodowane złagodzeniem blokady i pewnymi niskimi cenami w sierpniu, które dały małe okno możliwości zakupu dla wymagających.

Czy inwestycje RBI w złoto nie powinny zwiększać zaufania konsumentów?

Ustawa o Banku Rezerw Indii z 1934 r. zapewnia ramy prawne dla rozmieszczania rezerw w aktywach walutowych i złocie. Na koniec marca 2020 r. RBI posiadał 653,01 ton złota — 360,71 ton za granicą w Banku Anglii i Banku Rozrachunków Międzynarodowych, a pozostałe złoto w kraju. W ujęciu wartościowym (w dolarach) udział złota w całkowitych rezerwach walutowych wzrósł z około 6,14% na koniec września 2019 r. do około 6,40% na koniec marca 2020 r. Rzeczywista wartość zasobów złota RBI wzrosła do 36,685 mld USD na 16 października 2020 r. z 30,578 mld USD, co oznacza wzrost o ponad 6 mld USD w ciągu 7 miesięcy.

RBI umieścił rezerwy walutowe w różnych dziedzinach, takich jak złoto, depozyty stałe i amerykańskie bony skarbowe, aby zminimalizować ryzyko kapitałowe. W rzeczywistości większość banków centralnych na całym świecie utrzymuje ogromne rezerwy złota w ramach strategii poszerzania koszyka inwestycyjnego i minimalizowania ryzyka.

Nie przegap Objaśnionego | Spadające liczby Covid-19 w Maharashtrze i dlaczego druga fala może być w drodze

Podziel Się Z Przyjaciółmi: