Wyjaśnienie: Gdzie inwestować w obliczu dywergencji indeksów rynkowych

W sierpniu zaobserwowano wyraźną rozbieżność w zachowaniu różnych indeksów. Podczas gdy benchmark Sensex wzrósł w sierpniu o 5,8% do poziomu ponad 55 500, indeks spółek o średniej kapitalizacji wzrósł zaledwie o 0,1%, a indeks spółek o małej kapitalizacji spadł o 2%.

Duże liczby bezwzględne, takie jak skalowanie Sensex 50 000 i 60 000, przyciągnęły nowych inwestorów. (Plik Zdjęcie)

Sensex i Nifty notują najwyższe notowania, a wśród inwestorów detalicznych nadal istnieje entuzjazm dotyczący uczestnictwa w rynkach akcji. Ale gratis może się skończyć i wszystko, w co się zainwestuje, może nie wzrosnąć. W rzeczywistości w sierpniu zaobserwowano wyraźną rozbieżność w wynikach różnych indeksów. Podczas gdy benchmark Sensex wzrósł w sierpniu o 5,8% do poziomu ponad 55 500, indeks spółek o średniej kapitalizacji wzrósł zaledwie o 0,1%, a indeks spółek o małej kapitalizacji spadł o 2%. Przejście inwestorów ze spółek o średniej i małej kapitalizacji do spółek blue chip przy wysokich wycenach jest oznaką ostrożności na rynku i sygnałem dla inwestorów detalicznych do stosowania właściwej strategii. Ponieważ inwestorzy rozważają swoje opcje między oczekiwaniem na korektę a przegapieniem możliwego rajdu, eksperci twierdzą, że dobrze byłoby zastosować strategię systematycznego planu transferowego zamiast inwestycji ryczałtowej i wybrać fundusze lub fundusze o dużej kapitalizacji w kategorii zróżnicowanej lub hybrydowej.

Co powinien wziąć pod uwagę inwestor?

Zarówno zarządzający funduszami, jak i doradcy inwestycyjni postrzegają obecną sytuację rynkową jako trudną: chociaż istnieje obawa o wycenę, istnieje również możliwość dalszego wzrostu rynków w związku z utrzymującą się wysoką płynnością i nadziejami na wzrost aktywności gospodarczej . Tak więc, chociaż wyceny mogą nie wyglądać zbyt atrakcyjnie, nie ma też żadnych głównych przewidywalnych powodów do korekty. Poza tym zyski przedsiębiorstw również były wspierające. Chociaż istnieje ryzyko w postaci ogłoszenia przez Rezerwę Federalną USA ograniczenia programu stymulacji monetarnej, wraz z prawdopodobieństwem trzeciej fali pandemii, eksperci rynkowi twierdzą, że większość z nich to znane czynniki i w dużej mierze uwzględnione w cenie. .

Amerykański Fed ma się spotkać na corocznym sierpniowym odwrocie polityki pod koniec tego miesiąca. Dzięki temu bodźcowi, kupuje obecnie obligacje o wartości 120 miliardów dolarów każdego miesiąca.

Tak więc, chociaż inwestorzy mogą kontynuować swoje dotychczasowe inwestycje, rozsądnie byłoby nie dokonywać inwestycji ryczałtowych i zamiast tego mogą zdecydować się na rozwiązania, takie jak plan systematycznych transferów (STP).

Biuletyn Informacyjny| Kliknij, aby uzyskać najlepsze objaśnienia dnia w swojej skrzynce odbiorczej

Gdzie powinieneś zainwestować?

Podczas gdy zwyżkę na rynku w większym stopniu napędza płynność iz każdym wzrostem drożeje, nieoczekiwana czkawka może doprowadzić do korekty i w pierwszej kolejności uderzyć w spółki z segmentu średnich i małych spółek.

Eksperci twierdzą, że w tej niewygodnej pod względem wyceny strefie i strachu przed przegraną na rajdzie, czas wejść do funduszy lub spółek o dużych kapitalizacjach. Chociaż zapewniają one lepszą ochronę w czasach korekty, inwestorzy mogą również przyjrzeć się firmom, które prowadzą znaczącą działalność poza Indiami.

W tej chwili należy unikać spółek o małej, a nawet średniej kapitalizacji. Inwestorzy powinni wybrać fundusze o dużej kapitalizacji, flexi-caps lub fundusze hybrydowe, a lepszym sposobem na to jest skorzystanie z usług STP zamiast inwestowania kwoty ryczałtowej, powiedział Surya Bhatia, założyciel AM Unicorm Professional.

Jak działa STP?

STP umożliwia inwestorowi wyrażenie zgody funduszowi inwestycyjnemu na okresowe transfery określonej kwoty z jednego systemu do drugiego w ustalonych odstępach czasu. Ułatwienie to pozwala na rozłożenie środków w sposób rozłożony i pomaga inwestorowi wykorzystać korektę na rynku.

Na przykład: jeśli inwestor chce zainwestować 10 lakh rupii w akcje, zamiast inwestować je wszystkie za jednym razem, może zainwestować ryczałtową sumę 10 lakh w dłużny fundusz wzajemny, a następnie założyć STP w wysokości określoną kwotę w funduszu akcyjnym.

Inwestor musi wybrać fundusz, z którego ma nastąpić transfer oraz fundusz, do którego ma nastąpić. Przelewy mogą być dokonywane co tydzień, co miesiąc lub kwartalnie, w zależności od wybranego STP i opcji dostępnych w firmie zarządzającej aktywami.

W niestabilnej sytuacji, podczas gdy STP zapewnia ochronę części inwestycji, która pozostaje zaparkowana w funduszu dłużnym, pomaga również inwestorom w uśrednieniu kosztów inwestycji.

Konserwatywny inwestor może zdecydować się na 12-24-miesięczne STP, w którym fundusz może zostać przekierowany z funduszy dłużnych do funduszy akcji — funduszy o dużej kapitalizacji, flexi-cap lub hybrydowych. Można zrobić cotygodniowy STP, w którym Rs 1 lakh można umieścić w funduszu dłużnym i zainwestować w system kapitałowy w ciągu 50 tygodniowych rat. Zapewnia to dobre uśrednienie rupii, powiedział Bhatia.

Jakie są rodzaje STP?

Oprócz zwykłych waniliowych STP, fundusze inwestycyjne oferują innowacyjne warianty, takie jak Flex STP, STP oparte na formułach i booster STP. W ramach Flex STP inwestor może zaparkować pieniądze w funduszu dłużnym, które są następnie przekazywane do funduszu akcyjnego opartego na paśmie P/E (cena do zarobków) indeksu Nifty 50. W przypadku STP opartego na formułach, jak sama nazwa wskazuje, kwota STP ustalana jest na podstawie formuły. Istnieje kilka domów funduszy, które oferują jeden z tych wariantów STP.

Booster STP to nowsza opcja, wprowadzona niedawno przez ICICI Prudential Mutual Fund. Pozwala to inwestorowi inwestować kwoty zmienne w fundusze akcji w oparciu o wycenę rynkową. Podczas gdy od inwestora wymaga się podania podstawowej kwoty raty (kwoty przeznaczonej do przelania) oraz częstotliwości przelewów – która może być tygodniowa, miesięczna lub kwartalna – booster STP daje funduszowi elastyczność w zakresie zmiany wysokości raty od 0,1× do 5× kwoty bazowej, a to jest oparte na indeksie wyceny kapitału funduszu. Oznacza to, że gdy wyceny rynkowe są bardzo drogie, wysokość raty STP spadłaby do 0,1×, a gdy wyceny są atrakcyjne, mogą wzrosnąć nawet do 5×. Tak więc przy podstawowej racie w wysokości 10 000 rupii kwota inwestycji może wahać się od 1000 rupii do 50 000 rupii.

Tak więc, w porównaniu do tradycyjnego STP, w boosterze STP wysokość raty i częstotliwość przelewu jest zmienna i zależy od funduszu zgodnie z widzianą przez niego możliwością inwestycyjną.

Podziel Się Z Przyjaciółmi: