Wyjaśnienie: Czy to odpowiedni czas na inwestowanie w złoto?
Ceny stale rosły przez ponad rok, a złoto przynosiło dobre zyski. Wskazane jest okresowe inwestowanie poprzez obligacje złota. Wielu ekspertów uważa, że przez jakiś czas złoto będzie nadal silne.
Eksperci twierdzą, że jeśli nie kupujesz biżuterii na konsumpcję, inwestycja powinna odbywać się za pomocą obligacji, co jest bardziej atrakcyjną opcją niż posiadanie fizycznego złota. (Zdjęcie ekspresowe) Nieustanny wzrost cen złota w ciągu ostatniego roku pozostawił inwestorów niepewnych. Podczas gdy dotychczasowi inwestorzy zastanawiają się, czy powinni wyjść ze znaczącymi zyskami kapitałowymi ze swoich inwestycji, nowi inwestorzy nie są pewni, czy powinni inwestować na obecnym poziomie.
W środę Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych zasygnalizowała, że utrzyma stopy procentowe w pobliżu zera do 2023 roku. Jeśli indeks dolara pozostanie słaby i prowadzi do wyższej inflacji w przyszłości, wielu uważa, że spowoduje to utrzymanie się cen złota lub nawet ich wzrost – aż do Covid Szczepionka -19 jest w zasięgu wzroku, a światowa gospodarka wykazuje oznaki ożywienia.
Jak zmieniły się ceny złota?
Ceny zaczęły rosnąć od maja 2019 r., a kulminacją był skok o ponad 50% w ciągu nieco ponad roku — z 1250 USD za uncję do ponad 1900 USD obecnie. W Indiach ceny złota wzrosły z około 32 000 rupii za 10 g do prawie 52 000 rupii w tym samym okresie, co oznacza prawie 62% zwrotu. Ponieważ złoto jest towarem importowanym, deprecjacja rupii dodała do zwrotów, z których korzystają indyjscy inwestorzy.
W przeliczeniu na dolary złoto osiągnęło najwyższy poziom około 2080 dolarów za uncję 7 sierpnia; cena rynkowa w Indiach osiągnęła tego dnia 58 000 rupii za 10 g, ponieważ złoto sprzedawano z premią prawie 2000 rupii w porównaniu z ceną na giełdzie towarowej MCX.
Od tego czasu ceny spadły o około 7% na rynku międzynarodowym i około 10% na rynku indyjskim. Spadek był ostrzejszy w Indiach, ponieważ w tym okresie wartość rupii wzrosła o ponad 2 rupii. Wraz z ochłodzeniem się cen międzynarodowych ze szczytowych poziomów, premia za fizyczne złoto zniknęła. Oczekuje się, że popyt wzrośnie w Indiach bliżej Diwali.
Również w wyjaśnione Twoje pieniądze | Wśród Covid-19, czy powinieneś sięgnąć do Funduszu Zapomogowego dla Pracowników?
Dlaczego ceny wzrosły?
Największym powodem wzrostu w ciągu ostatnich pięciu miesięcy była pandemia, jej wpływ na przedsiębiorstwa i gospodarki oraz rosnące zaniepokojenie globalną recesją. Obawy o ujemne stopy wzrostu pchnęły banki centralne i dużych inwestorów w stronę złota.
Inną przyczyną wzrostu cen była słabość dolara, który ma odwrotny związek ze złotem. Gdy banki centralne, w tym Fed, obniżyły stopy procentowe i zastrzykiły ogromne ilości płynności, aby wesprzeć gospodarkę, dolar osłabił się, a złoto rosło.
Tradycyjnie postrzegany jako klasa aktywów zachowująca swoją wartość, popyt inwestycyjny na złoto rośnie wraz z rosnącą niepewnością. Ekspansja waluty papierowej zwykle powoduje wzrost cen złota, przy czym wyższe ceny są wspierane przez duże zakupy dokonywane przez wiodące banki centralne Chin i Rosji w ciągu ostatnich dwóch lat.
Chociaż złoto samo w sobie nie wytwarza wartości ekonomicznej, jest skutecznym narzędziem do zabezpieczenia się przed inflacją i niepewnością gospodarczą. Jest również bardziej płynny w porównaniu z nieruchomościami i wieloma instrumentami dłużnymi.
Czy ceny mogą wzrosnąć jeszcze bardziej?
Wśród handlarzy surowcami i ekspertów panuje szerokie przekonanie, że złoto może pozostać mocne — wynika to z takich czynników, jak rosnąca liczba przypadków Covid-19 oraz sygnał Fedu o utrzymaniu niskich stóp procentowych przez następne trzy lata.
Oba te czynniki – nie ma jeszcze rozwiązania medycznego dla Covid-19 i decyzja Fedu o utrzymaniu stóp procentowych w pobliżu zera – mają na celu utrzymanie cen złota na stałym poziomie. Presja na sprzedaż złota pojawi się po znalezieniu medycznego rozwiązania dla Covid-19, powiedział Hareesh V Nair, szef badań towarowych w Geojit Financial Services.
Niektórzy analitycy uważają jednak, że złoto może nie zauważyć znacznego wzrostu w stosunku do obecnych poziomów. Jamal Mecklai, dyrektor generalny Mecklai Financial Services, powiedział dwa miesiące temu, że ludzie czuli, że dolar upadnie, co doprowadziło do wzrostu złota. Teraz spadł. Aby złoto wzrosło z obecnych poziomów, musi nastąpić fundamentalny kryzys dolara, a ja tego nie widzę.
Ekspresowe wyjaśnieniejest teraz włączonyTelegram. Kliknij tutaj, aby dołączyć do naszego kanału (@ieexplained) i bądź na bieżąco z najnowszymi
Czy złoto jest dla Ciebie dobrą inwestycją?
Chociaż handel złotem może nie być dobrym pomysłem ze względu na obecne wysokie ceny, eksperci twierdzą, że inwestorzy detaliczni mogą okresowo kupować złoto. Planiści finansowi twierdzą, że złoto powinno nadal stanowić od 5% do 10% ogólnej alokacji aktywów inwestora.
Strategia dla inwestorów detalicznych powinna polegać na inwestowaniu okresowym – miesięcznym lub kwartalnym. Ale w tej chwili należy unikać dokonywania ryczałtowych inwestycji w złoto, powiedział Nair.
Doradcy finansowi twierdzą, że złoto nie powinno być postrzegane jako aktywa krótkoterminowe. Złoto jest aktywem pokoleniowym i po kilkudziesięciu latach nie będzie miało znaczenia, za jaką cenę je kupiłeś. Ludzie są inwestorami, ale myślą jak inwestorzy, nawet gdy kupują długoterminowe aktywa, powiedział Amar Pandit, CFA i założyciel Happiness Factory, platformy doradztwa finansowego.
Obniżka stóp procentowych przez RBI doprowadziła do spadku oprocentowania małych oszczędności i oprocentowania lokat terminowych banków. Wielu analityków twierdzi, że kupowanie złota można rozpocząć na poziomie 50 000 rupii za 10 g, co stanowi blisko 1900 USD za uncję jako cena spot, której oczekuje się utrzymywania. Niektórzy uważają, że do grudnia 2021 r. złoto wzrośnie do 65 000 rupii za 10 g, czyli około 2 400 USD za uncję.
Jak inwestować w złoto?
Prawie wszyscy zgadzają się, że jeśli nie kupujesz biżuterii na konsumpcję, inwestycja musi odbywać się za pomocą suwerennych obligacji złota. Oferują inwestorom wzrost cen wraz ze stałym kuponem 2,5% rocznie w ich utrzymywaniu; ponadto mają one formę papierową lub dematową i są wydawane na nazwisko inwestora, dbając w ten sposób o kwestie bezpieczeństwa.
Podczas gdy odsetki zarobione na złotych obligacjach są dodawane do dochodu posiadaczy i opodatkowane zgodnie ze stawką ich płyty, wszelkie zyski kapitałowe w terminie zapadalności są wolne od podatku, co czyni je znacznie bardziej atrakcyjnymi w porównaniu z posiadaniem fizycznego złota.
Obligacje na złoto mają okres zapadalności wynoszący osiem lat, ale inwestorzy mają możliwość wycofania się po piątym roku. Aby zapewnić większą płynność, obligacje są notowane na giełdach w ciągu dwóch tygodni od emisji i można nimi handlować. Jednak wolumen obrotu zależy od płynności na rynku wtórnym.
Co się stanie, jeśli ceny złota się załamią?
Analitycy ostrzegają, że należy zabezpieczyć się przed krachem, ponieważ ceny złota, podobnie jak innych towarów, mają tendencję do poruszania się w długich cyklach. Ilekroć ożywienie nasili się (obecnie spodziewane dopiero pod koniec 2021 r.), inwestorzy zaczną przeznaczać więcej środków na ryzykowne aktywa, takie jak akcje, nieruchomości i obligacje, i wycofują się z bezpiecznych przystani, takich jak złoto, dolar amerykański, dług rządowy i japoński jen . Trendy historyczne pokazują, że kiedy aktywa kapitałowe i ryzykowne zaczynają rosnąć, złoto zazwyczaj spada, jak miało to miejsce w latach 2011-15.
Inwestor powinien obserwować poziomy 1900 i 1800 USD (za uncję) w perspektywie krótko- i średnioterminowej. Spadek poniżej 1800 USD oznaczałby początek trendu spadkowego cen złota. Powinny to być poziomy wyjścia lub poziomy stop-loss, w zależności od apetytu na ryzyko, dla inwestorów wchodzących po obecnych cenach, powiedział ekspert z ponad dwudziestoletnim doświadczeniem w handlu złotem.
Podziel Się Z Przyjaciółmi:
