Wyjaśnienie: Dlaczego warto inwestować w rządowe obligacje złota RBI

Suwerenne obligacje na złoto (SGB): RBI ogłosił plan sprzedaży suwerennych obligacji na złoto (SGB) w sześciu fazach do 3 września. Dlaczego inwestor miałby kupować złote obligacje zamiast fizycznego złota?

Program Sovereign Gold Bond Scheme 2021-22 — Series I, emitowany przez RBI, będzie otwarty do subskrypcji w okresie 17-21 maja 2021 r.

Bank Rezerw Indii (RBI) ogłosił plan sprzedaży rządowych obligacji złota (SGB) – rządowych papierów wartościowych denominowanych w gramach złota – w sześciu fazach do 3 września. Jest to dobra opcja dla inwestorów, którzy mogą oczekiwać aprecjacji ceny złota na koniec ośmioletniej kadencji obligacji.

Biuletyn Informacyjny| Kliknij, aby uzyskać najlepsze objaśnienia dnia w swojej skrzynce odbiorczej

Jakie są warunki emisji?

Program Sovereign Gold Bond Scheme 2021-22 – Series I, emitowany przez RBI, będzie otwarty do subskrypcji w okresie 17-21 maja 2021 r. Następnie nastąpi seria II (24-28 maja), III (31 maja- 4 czerwca, IV (12-16 lipca), V (9-13 sierpnia) i VI (30 sierpnia-3 września).

Wartość nominalna 8-letniej obligacji wynosi 4 777 rupii za gram złota, w oparciu o prostą średnią cenę zamknięcia opublikowaną przez India Bullion and Jewelers Association Ltd (IBJA) dla złota o czystości 999 w ciągu ostatnich trzech dni roboczych tydzień poprzedzający okres subskrypcji Serii I (11, 12 i 14 maja). Inwestorzy składający wnioski online otrzymują zniżkę w wysokości 50 Rs za gram, a płatność za wniosek jest dokonywana w trybie cyfrowym.

Obligacje na złoto są oprocentowane według stałej stopy 2,50% w skali roku od kwoty inwestycji początkowej, która będzie kredytowana co pół roku. Obligacje są sprzedawane za pośrednictwem biur lub oddziałów znacjonalizowanych banków, banków prywatnych, banków zagranicznych, wyznaczonych urzędów pocztowych, Stock Holding Corporation of India Ltd. i autoryzowanych giełd papierów wartościowych bezpośrednio lub za pośrednictwem ich agentów.

Co inwestorzy otrzymają po umorzeniu?

Inwestorzy zyskują na aprecjacji cen złota, ponieważ wykup obligacji będzie oparty na obowiązujących wówczas cenach. Jeśli po ośmiu latach ceny złota potroją się, inwestor dostanie wyższe ceny plus 2,5% oprocentowania. Jeśli ceny złota spadną, co jest mało prawdopodobne, zyski inwestorów odpowiednio spadną. Inwestor nie traci pod względem jednostek złota, za które zapłacił.

W terminie zapadalności obligacje złota zostaną wykupione w rupiach indyjskich, a cena wykupu będzie oparta na prostej średniej cenie zamknięcia złota o czystości 999 z ostatnich 3 dni roboczych od daty spłaty, opublikowanej przez IBJA. Chociaż okres ważności obligacji wynosi 8 lat, przedterminowa realizacja/wykup obligacji jest dozwolona po piątym roku, w terminach wypłaty kuponów. Obligacja będzie zbywalna na giełdach, jeśli będzie przechowywana w formie dematu. Można go również przenieść na dowolnego innego uprawnionego inwestora.

DOŁĄCZ TERAZ :Ekspresowy kanał telegramu z wyjaśnieniem

Czy ceny wzrosną i czy warto inwestować w złoto?

Podczas gdy wyższe rentowności obligacji amerykańskich i umocnienie dolara wywierają presję na złoto, prowadząc do spadku cen od początku roku kalendarzowego, rentowności obligacji obniżyły się w ciągu ostatniego miesiąca, a dolar również osłabił się z 1,173 do euro. 31 marca do 1.219 teraz. W związku z tym popyt i ceny złota wzrosły. Eksperci twierdzą, że panująca niepewność wokół rosnącej liczby przypadków koronawirusa i napięć geopolitycznych spowoduje również wzrost cen złota.

… Możliwe, że żółty metal osiągnął dno i zmierza do odzyskania. Fundamenty wskazują na wyższe ceny złota w okresie zbliżonym do średniego. Inwestorzy mogą wkroczyć i zwiększyć alokację do 10-15% swojego portfela na tych poziomach, aby skorzystać z aprecjacji ceny, która prawdopodobnie nastąpi…, powiedział w swoim raporcie Chirag Mehta, starszy zarządzający funduszami ds. inwestycji alternatywnych w Quantum Mutual Fund.

Planiści finansowi twierdzą, że złoto powinno stanowić około 5-10% portfela inwestorów.

Podczas gdy ceny Bitcoina byłem świadkiem wielkiej awarii w ciągu dnia w środę wysoki rangą urzędnik z banku inwestycyjnego powiedział, że bańka Bitcoin może pewnego dnia pęknąć. Te pieniądze trafią do złota jako pierwszego wyboru… Gdy Indie zostaną całkowicie odblokowane, a produkcja rozpocznie się, a ludzie zaczną kupować złoto, zwłaszcza w Diwali i zimowym sezonie ślubnym, ceny złota powinny wzrosnąć. Jest (złota obligacja) obecnie dostępna w dobrej cenie.

Po osiągnięciu szczytu w wysokości około 58 000 rupii za 10 gramów w sierpniu 2020 r., cena 24-karatowego złota w Delhi osiągnęła w marcu poziom około 45 000 rupii. W czwartek kosztował około 48 500 za 10 gramów.

Dlaczego inwestor miałby kupować złote obligacje zamiast fizycznego złota?

Ilość złota, za którą płaci inwestor, jest chroniona, ponieważ otrzymuje bieżącą cenę rynkową w momencie wykupu/przedwczesnego wykupu. Obligacje stanowią doskonałą alternatywę dla fizycznego złota. Ryzyko i koszty przechowywania są wyeliminowane. Inwestorzy mają zapewnioną wartość rynkową w momencie zapadalności oraz okresowe oprocentowanie. Obligacje są wolne od problemów, takich jak opłaty za wytwarzanie biżuterii i czystość. Obligacje są utrzymywane w księgach RBI lub w formie demat, eliminując ryzyko utraty scripów itp.

Jakie są minimalne i maksymalne limity inwestycji?

Obligacje emitowane są w nominałach 1 grama złota oraz w ich wielokrotnościach. Minimalna inwestycja wyniesie 1 gram, przy maksymalnym limicie subskrypcji wynoszącym 4 kg dla osób fizycznych, 4 kg dla niepodzielnej rodziny hinduskiej (HUF) i 20 kg dla trustów i podobnych podmiotów notyfikowanych przez rząd od czasu do czasu w roku podatkowym (kwiecień -Marsz).

Czy te papiery wartościowe mogą być wykorzystane jako zabezpieczenie kredytów?

Mogą być wykorzystywane jako zabezpieczenie kredytów w bankach, instytucjach finansowych i niebankowych firmach finansowych (NBFC). Stosunek wartości kredytu do wartości będzie taki sam, jak w przypadku zwykłych kredytów na złoto zalecanych od czasu do czasu przez RBI. Udzielanie pożyczek wobec SGB podlegałoby decyzji banku/agencji finansowej i nie może być wywnioskowane jako kwestia słuszna.

Jakie są konsekwencje podatkowe?

Odsetki od obligacji będą podlegały opodatkowaniu zgodnie z przepisami ustawy o podatku dochodowym z 1961 r. (43 z 1961 r.). Podatek od zysków kapitałowych wynikający z umorzenia SGB na rzecz osoby fizycznej został zwolniony. Korzyści z indeksacji zostaną przyznane długoterminowym zyskom kapitałowym, które każda osoba otrzyma w wyniku przeniesienia obligacji. TDS nie ma zastosowania do obligacji, ale obowiązkiem posiadacza jest przestrzeganie przepisów podatkowych.

Podziel Się Z Przyjaciółmi: