Moratorium na Lakshmi Vilas Bank: co to oznacza dla deponentów, sektora finansowego?
RBI nałożyło moratorium na Lakshmi Vilas Bank i przygotowało plan fuzji. Co to oznacza dla deponentów i dla sektora finansowego, który w ostatnich latach doświadczył szeregu niepowodzeń?
Po niepowodzeniach IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank i DHFL oraz uratowaniu Yes Bank, Reserve Bank of India podjął decyzję o nałożeniu 30-dniowe moratorium na Lakshmi Vilas Bank Ltd (LVB) i wprowadziła projekt planu połączenia z DBS Bank India, spółką zależną DBS z Singapuru, wyraziła obawy dotyczące bezpieczeństwa systemu finansowego.
Dlaczego LVB zostało objęte moratorium i połączone z DBS Bank?
RBI poinformowało, że sytuacja finansowa LVB z siedzibą w Chennai, która ma sieć 563 oddziałów i depozyty w wysokości 20 973 rupii rupii, stale się pogarsza, a ciągłe straty w ciągu ostatnich trzech lat zmniejszają wartość netto banku.
Bank nie był w stanie pozyskać odpowiedniego kapitału na rozwiązanie tych problemów. Odczuwał również ciągłe wycofywanie depozytów i niski poziom płynności. Poważne problemy z zarządzaniem w ostatnich latach doprowadziły do pogorszenia jej wyników. LVB odnotował stratę netto w wysokości 397 crore Rs w kwartale wrześniowym FY21, w porównaniu ze stratą 112 crore Rs w kwartale czerwcowym. Prawie jedna czwarta zaliczek banku przekształciła się w złe aktywa. Aktywa niepracujące brutto (NPA) stanowiły 25,4% zaliczek w czerwcu 2020 r., w porównaniu z 17,3% rok wcześniej.
Ostatnia propozycja połączenia wyszła od Clix Capital wspieranego przez AION, ale dyskusje się nie powiodły. Bank został wcześniej przejęty przez SREI Capital. Prawie związał się z Indiabulls Housing Finance, ale RBI sprzeciwił się propozycji fuzji. Kierownictwo banku poinformowało RBI, że prowadzi rozmowy z niektórymi inwestorami, ale nie przedstawiło żadnej konkretnej propozycji.
Czy deponenci i system finansowy są bezpieczne?
RBI, który ustalił limit wypłat w wysokości 25 000 rupii, zapewnił deponentów banku, że ich interesy będą chronione. Połączony bilans DBS India i LVB pozostałby zdrowy po proponowanym połączeniu, przy współczynniku CRAR na poziomie 12,51% i kapitale podstawowym Tier-1 (CET-1) na poziomie 9,61%, bez uwzględnienia zastrzyk dodatkowego kapitału.
RBI na początku tego roku wykupił Yes Bank poprzez program wspierany przez State Bank of India i inne banki. Jedną z sieci bezpieczeństwa dla małych deponentów jest Korporacja Ubezpieczeń Depozytów i Gwarancji Kredytowych (DICGC), spółka zależna RBI, która zapewnia ochronę ubezpieczeniową depozytów do 5 lakh rupii w bankach. RBI i rząd często zapewniały, że system finansowy jest bezpieczny i zdrowy, ale seria niepowodzeń może potencjalnie wpłynąć na zaufanie deponentów.
Przeczytaj także | Moratorium na Lakshmi Vilas Bank: Bezpieczne pieniądze deponentów, zapewnia wyznaczony przez RBI administrator
Co poszło nie tak z sektorem?
Upadek IL&FS w 2018 r. wywołał reakcję łańcuchową w sektorze finansowym, prowadząc do problemów z płynnością i niewypłacalności. Punjab & Maharashtra Co-op Bank został dotknięty oszustwem pożyczkowym z udziałem promotorów HDIL, a bank nie został jeszcze wykupiony. Doświadczenie bliskie śmierci Yes Banku w marcu 2020 r. wywołało drżenie wśród deponentów. Akcja RBI przeciwko LVB była oczekiwana po tym, jak akcjonariusze niedawno zagłosowali przeciwko powołaniu siedmiu dyrektorów do zarządu.
Prywatne banki starszej generacji znalazły się w centrum uwagi, a akcjonariusze LVB i Dhanlaxmi Bank zwolnili ostatnio swoich dyrektorów generalnych w ciągu tygodnia. Epizod LVB zaczął się rozwijać po tym, jak RBI i banki kierowane przez SBI udzieliły ratunku na Yes Bank. RBI monitoruje wyniki prywatnych banków i dużych NBFC.
Nie przegap Objaśnionego | Co świeża oferta Grupy Adani oznacza dla procesu licytacji DHFL
Co dzieje się z inwestorami w tych bankach?
Akcjonariusze Yes Bank stanęli w obliczu znacznej erozji bogactwa, ponieważ cena akcji spadła poniżej 10 rupii za akcję z szczytu 400 rupii za akcję. W przypadku LVB kapitał własny jest w całości odpisywany. Oznacza to, że dotychczasowi akcjonariusze ponoszą całkowitą stratę na swoich inwestycjach, chyba że na rynku wtórnym są nabywcy, którzy mogą przypisać im pewną wartość. Akcje LVB zamknęły się w środę przy 20% niższym obiegu. W swoim projekcie planu połączenia RBI stwierdził, że w wyznaczonym dniu cała kwota opłaconego kapitału zakładowego oraz rezerw i nadwyżki, w tym salda na rachunku premii za akcje/papiery wartościowe banku przekazującego, powinna stoisko odpisane.
Również w przypadku Yes Bank niektórzy inwestorzy indywidualni ponieśli całkowitą stratę na swoich inwestycjach w obligacje AT-1. Obligacje AT-1 o wartości prawie 9 000 rupii, sprzedane różnym inwestorom instytucjonalnym oraz zamożnym inwestorom indywidualnym na rynku wtórnym, zostały w pełni umorzone. Zgodnie z zasadami RBI opartymi na ramach Bazylea-III, obligacje AT-1 mają podstawowe cechy absorpcji strat, które mogą spowodować pełne odpisanie lub konwersję na kapitał. Ekspresowe wyjaśnienie jest teraz na Telegramie
Jakie problemy stoją przed prywatnymi bankami starej generacji?
Funkcjonowanie wielu takich banków było w ciągu ostatnich kilku lat badane, ponieważ większość z nich nie ma silnych promotorów, co czyni je celem fuzji lub przymusowej fuzji. Dwa inne banki z siedzibą na Południu – South Indian Bank i Federal Bank – działały jako banki kierowane przez zarząd bez promotora. W Karur Vysya Bank udział promotora wynosi 2,11%, a w Karnataka Bank nie ma promotora. Problemy w LVB podążają za podobnymi wyzwaniami, przed jakimi stanęły w ostatnim czasie Yes Bank oraz Punjab & Maharashtra Co-operative Bank.
Jaka była reakcja organów regulacyjnych na te niepowodzenia?
24 lipca 2004 r. RBI, kierowany wówczas przez Y V Reddy'ego, ogłosił moratorium na pożyczkodawcę z sektora prywatnego Global Trust Bank, który wówczas był pod wpływem ogromnych strat i złych kredytów. Bank został połączony z Orientalnym Bankiem Handlowym sektora publicznego w ciągu 48 godzin w ramach planu ratunkowego prowadzonego przez RBI.
Prawie 16 lat później RBI zastosował nieco podobne podejście do reanimacji zagrożonych pożyczkodawców Yes Banku, a teraz LVB. Po ogłoszeniu moratorium nastąpił plan odbudowy Yes Bank i infuzji kapitału przez banki i instytucje finansowe, z State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank i innymi inwestującymi kapitał własny w zrekonstruowanym podmiocie. Chociaż obserwatorzy bankowi zgadzają się, że RBI działał zawsze, gdy bank lub NBFC miał problemy, pozostaje pytanie, czy interwencje były szybkie.
Czy stres kredytowy wywołany pandemią wpłynie na system bankowy?
Oczekuje się, że NPA w sektorze bankowym wzrosną, ponieważ pandemia wpływa na przepływy pieniężne osób i firm. Jednak wpływ będzie różny w zależności od sektora, ponieważ wydaje się, że segmenty takie jak farmaceutyka i IT odniosły korzyści pod względem przychodów. Oczekuje się, że przyrost NPA w sektorach bogatych w gotówkę, takich jak IT, farmaceutyka, FMCG, chemikalia, samochody, będzie mniejszy w porównaniu z takimi obszarami, jak hotelarstwo, turystyka, lotnictwo i inne usługi.
Komitet ekspertów pod przewodnictwem K V Kamath wydał niedawno zalecenia dotyczące parametrów finansowych wymaganych do jednorazowej restrukturyzacji kredytu dla kredytobiorców korporacyjnych znajdujących się w stresie z powodu pandemii. Zadłużenie sektora przedsiębiorstw o wartości 15,52 rupii lakh crore znalazło się pod presją po tym, jak Covid-19 uderzył w Indie, podczas gdy kolejne 22,20 rupii lakh crore było już pod presją. W praktyce oznacza to, że 37,72 crore rupii (72% zadłużenia sektora bankowego wobec przemysłu) pozostaje pod presją. Firmy w sektorach takich jak handel detaliczny, handel hurtowy, drogi i tekstylia stoją w obliczu stresu, podczas gdy NBFC, energetyka, stal, nieruchomości i budownictwo były już pod presją, gdy wybuchła pandemia.
Ten artykuł po raz pierwszy ukazał się w wersji drukowanej 19 listopada 2020 r. pod tytułem „Co to znaczy upadły bank”.
Podziel Się Z Przyjaciółmi:
